Межбанковские курсы валюты Форекс и их формирование!

Оглавление статьи

Всем доброго времени суток! Межбанковские курсы валюты Форекс формируются под действием большого количества разнообразных факторов. В действительности, эта тема действительно интересная, и сегодня мы с Вами об этой теме поговорим детально!

Общая потребность в покупке той или иной валюты возникает не только у крупных инвесторов, но и даже у обычных граждан. Например, человек отправляется в путешествие в определенную страну, и ему нужно купить иностранную валюту. Но практика показывает, что далеко не каждый человек действительно понимает, как формируются Курсы валют на торгах Форекс.

Возникает много вопросов: кто устанавливает значения курсов? Как они формируются? Чем эти значения отличаются от рыночных? Как бы там ни было, но вопросов возникает очень много, и сегодня я попробую на эти вопросы в полной мере ответить.

Нужно поговорить о том, как вообще формируются обменные курсы, какие виды курсов существуют, от чего зависят их изменения и как регулируется стоимость той или иной валюты.

Что такое курс валюты?

Для большого количества людей валютный курс является относительно понятным термином, который зачастую встречает большое количество людей. Тем не менее, далеко не каждый четко может объяснить внятно, что такое курс валюты и что на него может повлиять. Если говорить в общих чертах, то все относительно просто.

Валютный курс – это некая цена денежной единицы определенной страны, выраженная в единице другой страны, ценных бумагах, драгоценных металлах и прочем. Курс показывает нам, каково есть соотношение валюты одного государства и валюты другого. Проще говоря, валютный курс – это число единиц одной валюты, которое нужно заплатить, чтобы получить единицу другой валюты.

Нам нужно запомнить, что если речь идет о курсе валюты в рамках валютной вары, то первая валюта в валютной паре всегда будет той, чей курс выражается, а вторая валюты – это та, в которой курс выражается. К примеру, взять пару USDRUB и курс равен 65 рублей. Это значит, что за 1 доллар нужно заплатить 65 рублей.

Межбанковские курсы валюты Форекс определяются для валют всех стран, ибо это необходимо для проведения международных расчетов не только на частном, но и государственном уровне в целом. Тем не менее, далеко не все валюты могут иметь внушительный объем спроса и предложения, дабы производить прямой обмен.

Когда не имеется возможности для приобретения нужной валюты напрямую, определяется ее кросс-курс – это некое соотношение двух валют через третью.

Чаще всего в качестве «посредника» будет выступать доллар США или же евро, ибо эти валюты могут свободно обмениваться на другие валюты. Кросс-курс определяют на основании соотношения двух валют к третьей, то есть необходимо совершить два действия в рамках конвертации валют.

ЦБ РФ как раз использует кросс-курсы при определении стоимости большинства иностранных валют, за исключением доллара и евро.

Механизм определения курса валют

На сегодняшний день курсы валют на торгах Форекс определяются несколькими способами. Многих интересует достаточно интересный момент, в частности, почему курс ЦБ отличается от курса коммерческих банков. Чтобы ответить на этот момент, нам нужно первостепенно понять, как определяется тот или иной курс.

В стране традиционно существует три основных курса валют, которые важны: курс ЦБ РФ, курс коммерческих банков, курс биржи.

Курс Центрального Банка

Каждый день ЦБ РФ устанавливает официальный гарантированный курс различных валют по отношению к рублю. Банки различных стран имеют разную методику расчетов и установки на курсы иностранных валют. К примеру, формирование курса ЦБ осуществляется за счет оценки результатов торговли, которые наблюдались на ММВБ.

В рамках официального курса выступает некая средняя цена валюты, наблюдавшаяся на протяжении всего периода торговли. Этот курс относительно не касается отдельных граждан, ибо покупка или продажа валюты ЦБ по официальному курсу проводится только в отдельных случаях.

Данная цена нужна в первую очередь для расчета и формирования различных показателей, к примеру, расчета сумм по международным контрактам.

Курс коммерческих банков

Именно в рамках этого курс граждане страны производят покупку или продажу валюты в банках РФ. Зачастую, курс коммерческого банка менее выгоден для гражданина.

Более того, у таких банков зачастую всегда очень высокая разница между ценой покупки и продажи, соответственно, приобретение валюты с целью спекулятивного заработка на изменении курса становится совершенно бессмысленной.

Курсы многих коммерческих банков устанавливаются совершенно не так, как устанавливается курс ЦБ РФ. Зачастую, кредитные организации устанавливают цены, по которым они будут покупать или продавать валюту самостоятельно. Соответственно, в такие курсы уже изначально закладывается и сопутствующая прибыль банка, и это же убыток гражданина, приобретающего или покупающего валюту.

Существует также и некий межбанковский валютный курс, в рамках которого осуществляется покупка или продажа валюты между банками. С данным курсом рядовой гражданин вряд ли когда-то столкнется, но на его основании формируется обменный курс валюты, по которому отдельные банки предлагают совершать операции с валютой своим клиентам. Как правило, та цена, по которой отдельный банк будет продавать валюту, всегда будет вы общего межбанковского курса, а та, по которой он покупает – ниже.

Биржевой курс

Традиционно считается, что наиболее справедливым и выгодным будет являться курс валюты, который формируется в условиях свободной торговли на бирже. Цену в таком случае в первую очередь определяет именно биржа, и ничья прибыль или убыток здесь не имеют значения.

Именно поэтому лучше всего приобретать или продавать валюту именно на бирже, если у Вас есть такая возможность! Подавляющему большинству трейдеров четко известно, откуда берутся котировки валют, а ведь именно торговля на бирже дает определенную основу для формирования остальных курсов. Тем не менее, бывают и определенные исключения.

Стоит понимать, что для обывателя разница в курсах валют между банками и биржей во многом будет незаметной. Даже между курсом ЦБ и курсом коммерческого банка при достаточно крупных суммах эта разница будет заметна весьма сомнительно!

С другой стороны, если Вы являетесь трейдером, то биржевой курс, помимо того, что будет выгодным для Вас, можно будет еще дополнительно использовать кредитное плечо, которое позволит максимизировать доходы.

Что такое фиксированный курс?

Фиксированным принято называть курс национальной валюты, который официально закреплен и поддерживается со стороны ЦБ. Такой вид курса не будет зависеть от результатов торгов на бирже, но в чистом проявлении данный курс встречается весьма редко.

В данном случае, соотношение национальной и иностранной валюты достаточно жестко со стороны ЦБ, и именно он будет поддерживать нужный паритет. Но нам нужно четко понимать, что подобные действия зачастую могут быть весьма затратными, особенно, если экономика находится в кризисном состоянии. Дело в том, что для поддержки падающей валюты, ЦБ должен совершить сделки с достаточно большим убытком, чтобы обеспечивать стабильность курса.

Плавающий курс

В рамках государств с плавающими курсами цена национальной валюты определяется непосредственно рынком. Ярким примером в данном случае является РФ, где курс определяется непосредственно в рамках результатов торговли на бирже.

Для определения официального курса на следующий день, сначала должны быть сформированы котировки валют на бирже за определенный временной интервал, после этого ЦБ рассчитывает среднее значение цены за период торгов, которое и будет официальном курсом. Такого рода курс будет нестабильным, но он позволит трейдерам на нем заработать, да и ЦБ не будет вынужден тратить серьезные средства на обеспечение фиксации курса.

Кроме того, плавающий курс значительно повышает зависимость реальных доходов населения от общего состояния экономики страны, ведь чем выше будет курс, тем больше можно купить иностранной валюты на те же средства!

Курсы валют на торгах Форекс. Кто их регулирует?

В случае с плавающими курсами на динамику цен валют могут влиять одновременно множество факторов. Тем не менее, в случае с применением валютного коридора, главным фактором, от которого будет зависеть курс валютной пары — это деятельность ЦБ.

К примеру, проведение валютной интервенции может удержать курс валюты в нужных пределах. Но с другой стороны, подобные действия могут серьезно влететь в копеечку государству. Суть этого явления в первую очередь состоит в том, что ЦБ при приближении курса валюты к критической отметке начинает активно продавать или же скупать данную валюту, повышая или снижая ее конечный курс. В случае определения курса на основании рыночных котировок на цену могут повлиять следующие факторы:

Состояние экономики государства. В зависимости от экономического положения страны спрос на валюту может измениться. Например, если в стране наблюдается активный экономический рост, это будет означать, что валюта станет достаточно привлекательной с инвестиционной точки зрения, что только вызовет рост спроса на нее.
Степень доверия к валюте. Уровень доверия к валюте может формироваться не только в рамках развития экономики, но и поведения страны в рамках своей внешней политики. Если страна нарушает разные мировые соглашения, это значит, что доверие к ней будет падать!

Действия крупных участников рынка. В краткосрочном исчислении на курс валюты могут повлиять и действия со стороны крупных игроков. Это могут быть разные ЦБ, крупные фонды и прочие участники, которые своим объемом способны действительно повлиять на рынок в перспективе.
Войны и катастрофы. Понятное дело, что крупные катастрофы и военные действия могут оказывать влияние на курсы многих национальных валют. Например, стихийное бедствие в Японии, которое спровоцировало техногенную катастрофу в лице взрыва реактора на станции Фукусима сильно ударила по рынку. Акции многих компаний резко обвалились в цене. Активные военные действия на территории и даже за территорией страны тоже могут сильно ударить по положению валюты.

Кроме основных, существует еще и множество второстепенных факторов, которые могут оказывать влияние на курс валюты. В целом, этих факторов настолько много, что все их учесть у Вас попросту не получится.

Выводы

Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная через другую. Валютный курс может быть нескольких видов, и на него влияет огромное количество факторов. Опять же, вы не сможете учитывать все факторы, влияющие на курс валюты, ибо их невероятно много.

В целом, я надеюсь, что смог наиболее детально ознакомить вас с этим, как мне кажется, важным вопросом. Важен он потому, что с ним сталкиваются не только трейдеры, но и рядовые граждане, идущие в банк для обмена валюты. В общем, надеюсь, Вы сделаете свои сопутствующие выводы. Я не могу знать, какие это выводы будут, и решать это в первую очередь Вам. В любом случае, буду надеяться на то, что во многом был Вам полезен.

И прошу не забывать Вас о том, что в этом деле огромное влияние играет в первую очередь опыт. А опыт, как известно, формируется только лишь с течением времени. На этом все, и до новых встреч!