Ecn счета. Что полезного в них?

Приветствую! Все мы прекрасно знаем, что трейдинг в техническом плане не стоит на месте, и продолжает весьма активно наращивать обороты. Только лишь небольшой процент трейдеров действительно замечает глобальные изменения. Нет, я не говорю про регуляторов, новые индикаторы и так далее, а я говорю про непосредственные торговые условия, предоставляемые брокерами.

Воистину интересным инструментом можно считать ecn счета. Сегодня я хочу более детально рассказать о данном инструменте в надежде, что это поможет многим читателям. Что такое ecn счет? Если говорить просто – это своеобразная сеть, обеспечивающая наиболее оперативный и бесперебойный потом обмана данными между поставщиками ликвидности и конечным потребителем.

Суть таится в том, что трейдеры давно вели речь о том, что необходимо максимально снижать количество посредников между потребителем и поставщиком ликвидности. Чем больше посредников, тем пропорционально выше вероятность появление конфликта интересов, что играет не на руку потребителю.

Стоит упомянуть, что первые прототипы ecn сети начали появляться еще в 1999 году. Прошло с тех пор времени достаточно много, а сама технология шагнула далеко вперед в рамках собственного развития. На сегодняшний день она доступна у большого количества брокеров, и открыть подобный счет можно без особо сильный финансовых издержек. Но действительно ли эта технологи я имеет много плюсов? Может, есть смысл всем перейти на нее?

ТОРГОВЫЕ СЧЕТА

В данном случае, резонным будет сравнить ecn счета с другими типами счетов, дабы вы лучше поняли суть этого направления.

Обычные счета. Подавлющее большинство трейдеров на практике использует именно эти типы счетов. По сей день не стихают споры касательно способов обработки торговых заявок на этих счетах со стороны брокера. Одни говорят, что брокер выводит сделки на реальный рынок, другие же явно уверены в их оседании внутри самого брокера. Само собой, что утвердительно ответить не получится, ибо каждый отдельный брокер может использовать свои механизмы перекрытия сделок. Я веду к тому, что тут все зависит от того, какую стратегию для себя изберет сама компания.

Ecn счета

NDD Счета. Этот тип счетов подразумевает полное невмешательство брокера в торговый процесс по механизму non dealing desk. Данный счета можно разделить на два подвита – stp и ecn. Говоря про счета типа ecn, то тут все сделки выводятся на рынок без дальнейшего сопровождения посредника. То есть, посредник в лице брокера просто сводит клиента с прямым поставщиком ликвидности, берет свою комиссию, и его работа закончена на этом.

Если мы говорим про stp, то все заявки попадают в книгу ордеров поставщика ликвидности, которым может выступать некий банк или группа банков. Крупные брокеры зачастую могут сотрудничать сразу с несколькими поставщиками. То есть, у человека есть выбор – работать на обычных счетах или работать напрямую с поставщиками ликвидности.

Вроде бы, все указывает на то, что именно NDD является прекрасным выбором. Тут все прекрасно: вы работаете напрямую с поставщиком ликвидности,  и никто не станет вставлять вам палки в колеса, ибо нет конфликта интересов. С другой стороны, не все коту масленица и необходимо осознавать, что торговые условия на NDD счетах могут быть немного хуже.

На обычных счетах всегда меньше порог минимального депозита, обработка ордеров быстрее и плечи больше. Суть в том, что на обычных счетах у брокера меньше издержек, ибо ему не надо потребителя сводить с поставщиком. А в рамках ecn счета ему необходимо искать поставщика ликвидности, что является некими издержками, которые он, естественно, сбросит на плечи потребителя. Но не отнять того факта, что взаимодействие с брокером по протоколу NDD является наиболее прозрачным, ибо конфликта интереса нет.

Брокер берет просто комиссию за свои дела и все, ему нет смысла тупо сливать своего клиента.

УСТРОЙСТВО СЕТЕЙ ECN

Теперь мы подходим к самому интересному и поговорим об устройстве ecn сети и ее функционировании. Тема весьма сложна в техническом плане, однако я попытаюсь рассказать все простым языком, что называется, на пальцах. Зачастую, когда вы открываете сделку, то не задумываетесь, что происходит по ту сторону баррикад.

К примеру, вы открываете сделку и отправляете запросу брокеру. Если вы работаете по технологии ECN, то он отправляет заявку в сеть, к которой подключен. После попадания вашего запроса в сеть, на вашу торговую заявку по сопутствующим критериям ищется контрагент.

Ecn счета. Что полезного в них?

В данном случае, вам доступна непосредственная банковская ликвидность, в рамках которой вы взаимодействуете с конкретным лицом на рынке. Тем не менее, сеть ecn не производит непосредственные расчеты между контрагентами, а является некой книгой, где хранится информация о заявках. Это своего рода паутина, переплетение которой скрепляет огромное количество покупателей и продавцов.

То есть, покупатель и продавец сводятся между собой, а их дальнейшая работа производится без вмешательства посредника. Тут стоит сказать, что ECN сеть не способна функционировать без клиринга и расчетного банка.

Да, я сказал, что все происходит без посредника, но объемы могут быть высоки, соответственно, высока и ответственность.

Соответственно, в работу включаются другие организации, обеспечивающие бесперебойную быструю работу сети. Например, если брокер позиционирует себя в качестве ecn компании, но на официальном сайте нет информации о поставщиках ликвидности, стало быть, это повод задумать о том, что брокер не является таковым, а вводит публику в заблуждение. Надо понимать, сказать можно многое, но важно, чтобы слова были подтверждены реальными фактами – против них не попрешь.

ПЛЮСЫ И МИНУСЫ

Само собой, что ecn имеет определенные достоинства:

  • Скорость. Практика показывает, что на ecn счетах обработка ордеров происходит очень быстро, зачастую, меньше секунды.
  • Отсутствуют реквоты. Часто бывает, что в момент обработки ордера цена резко меняется, и брокер информирует вас о том, что цена поменялась, и ордер может открыт по другой цене – это и есть реквот. Так вот, на ecn счетах такого попросту нет!
  • Прозрачность. Несомненное первичное достоинство – это прозрачность. Я уже сказал, что в рамках ecn сети нет конфликта интересов. Грубо говоря, брокеру нет смысла сливать своих клиентов, потому как он просто сводит клиентов с непосредственными потребителями и все, за это он берет свою комиссию.

Вы видите, что плюсы есть и они безоговорочные, впрочем, без недостатков тоже не обошлось.

ecn счета

  • Стартовый капитал. Стоит отметить, что в рамках подобных типов счетов минимальные депозиты несколько выше, нежели на стандартных счетах. К примеру, обычный счет можно открыть уже с 1 доллара, а для открытия счета ecn вам уже понадобится не менее 300 баксов. Впрочем, будем откровенными – 300 долларов нельзя назвать огромной суммой.
  • Комиссии. Да, комиссии есть, и они повышенные. В среднем, за 1 проторгованный лот вам надо будет выплатить 10-20 долларов. Я думаю, что это достаточно гуманно.

В целом, как вы видите, недостатки они есть, тем не менее, я не скажу, что они крайне критические. Тем более, что за прозрачность этой сети ей можно многое простить.

ВЫВОДЫ

Нужно осознавать, что весь свой профессионализм трейдера возможно реализовать только в том случае, если у вас есть необходимые инструменты, и ecn счет как раз можно считать таким инструментом. Такие счета я настоятельно рекомендую опытным трейдерам, которые имеют серьезные капиталы. Например, у вас есть счет в 50000 долларов, что вы будете ценить в первую очередь? Я думаю, что вы в первую очередь будете ценить безопасность, что вас никто не будет сливать и вставлять палки в колеса.

Пока вы работаете с малым депозитом, то можно особо и не париться, а вот когда депозит уже внушительный, то об этом лишний раз надо подумать, потому как ваши безответственные действия могут очень дорого вам стоить. В действительности, тема эта весьма интересная, и я не могу полностью вам ее раскрыть в рамках одной статьи.

Ecn счета. Что полезного в них?

Тем не менее, я попытался вам наиболее простым и понятным языком рассказать, в чем суть данной системы. Я буду надеяться, что данный материал будет действительно вам полезен. Хочу, чтобы вы понимали одну вещь – я ничего не навязываю вам, а просто доношу определенную информацию. На этом я говорю вам спасибо, и прощаюсь!

[ratings]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *