Рынок срочных бумаг. Срочный профит!

Доброго времени суток! Рынок срочных бумаг является достаточно интересной темой, и традиционно в этой сфере бытует огромное количество мифов. В рамках данной статьи я хотел бы детально с вами поговорить про срочный рынок.

По сути, это будет базовая информация для всех новичков. Конечно, никто никому навязывать ничего не будет, и каждый здесь должен делать в первую очередь свои выводы. Рынок срочных сделок в действительно может освоить каждый человек, но, конечно, в этом вопросе вам понадобится определенный опыт, навыки и знания, без этого никуда!

В общем, я надеюсь, что представленная мной информация будет полезной вам, и вы уже сделаете свои конструктивные выводы. Как известно, рынки бывают спотовые и срочные. Многие считают, что «срочный» от того, что происходит моментальный обмен, но это совершенно не так!

Вот как раз все наоборот, ибо срочный биржевой рынок подразумевает собой исполнение сделок за месяцы, а в некоторых случаях, даже годы.

Что есть срочный рынок?

Срочный рынок (биржа производных активов ) является важнейшей частью рынка ценных бумаг, где преимущественно проводят транзакции в рамках обеспечения того или иного клиента в рамках определенного срока на оговоренных условиях. На этой площадке заключаются контракты срочного порядка (опционы, фьючерсы и форварды).

Рынок принято называть срочным не потому, что сделки быстро обрабатываются, а от слова «срок», когда каждая сделка имеет ранее оговоренный срок.

Заключение срочных сделок – это своего рода операции по покупке или продаже валют на условиях общего договора между контрагентами на некий период, превышающий 2 рабочих дня с момента заключения контракта, но строго по курсу, зафиксированному в момент заключения контракта.

Срочный рынок зачастую может быть как биржевым, так и вне биржевым. Спотовый рынок – это в первую очередь наличный и физический расчет, когда все расчеты производятся по текущей цене на рынке в рамках общей договоренности. Право на тот или иной актив в режиме реального времени делегируется от покупателя к продавцу, и обработка сделки происходит незамедлительно.

Инструменты на срочном рынке

Рынок срочных бумаг характеризуется тем, что здесь происходят манипуляции с разными инструментами, но чаще всего – это фьючерсы и опционы. Это контракты, дающие участнику рынка права на покупку или продажу актива по закрепленной конкретной цене. Также здесь торгуются и форварды – это контракты, дающие право отсрочить конечную дату исполнения сделки.

Цена подобного контракта напрямую зависит от стоимости хранения товара и того, будут ли вообще условия сделки оговариваться изначально. Все расчеты происходят за настоящее число + пара дней, и в основе срочного контракта может лежать абсолютно любой актив.

В рамках срочных биржевых контрактов происходит конечное поступление товаров. Срочные контракты сами по себе отличаются правами и обязанностями у покупателя и продавца. Рынок срочных сделок насыщен большим количеством различных участников: арбитражёры, хеджеры, маржинальные организации и так далее.

Это напрямую обуславливает баланс, царящий на этом рынке, где спрос и предложение находятся в рамках некого равновесия. Арбитражёры имеют возможность купить базовый актив, продав при этом фьючерс, что само по себе дает гарантированный доход и использовать привлечение средств.

Срочный денежный рынок потенциально позволяет получать максимальную выгоду, а также позволяет в полной мере распоряжаться своим портфелем. Примечательным является тот факт, что при заключении сделки средства вносятся частично в качестве гарантийного обеспечения. Если различные стратегии на подобном рынке:

• Возможность хеджировния
• Страхование облигаций
• Возможность проведения арбитражных операций

Срочный рынок России является достаточно молодым, и ему 10 лет от роду. Тем не менее, за этот весьма непродолжительный срок, данный рынок пережил как много взлетов, так и ошеломительных падений. К примеру, на этот рынок очень негативно повлиял кризис 1998 года.

На тот период появились разные мифы о недоступности данного рынка для простого человека. На самом же деле, все это оказалось в большинстве своем банальными мифами, которые ничего общего с истинным положением дел не имеют. Развитию этой площадки даже сопутствовало и явное развитие законодательной базы, гарантирующей участникам рынка правовую защиту высокого уровня, и при этом предъявляются высокие требования к организаторам торговли, чтобы только лишний раз повышать уровень площадки.

Кроме того, в значительной мере подтянулось и налоговое законодательство: учет производится в рамках всего портфеля. Потенциальным доходом или расходом можно считать определенную сумму вариационной маржи, чистые убытки минимизируют налог, если сделка осуществляется через самого организатора торговли. Имеются и дополнительные вознаграждения для брокера и самой биржи:

• Биржа фьючерсов. Эта биржа в первую очередь известна своей потенциальной дешевизной относительно схожих операций на других рынках, отсутствием дополнительных издержек, а также весьма низкими биржевыми сборами! По большому счету, низкие тарифы обусловлены мизерными сборами и отсутствием различных издержек рамках транзакций. Вы можете застраховать свой портфель как от непредвиденного роста, так и возможного падения цены.
• Операции с опционами. Подобного рода операции тоже способны приносить очень внушительный доход. Одним из явных преимуществ данных сделок является возможность оперативного управления рисками, оптимизацией конечных затрат.

На сегодняшний день на фондовой бирже используются действительно современные прогрессивные технологии, имеется комплексная электронная система. В рамках торговых терминалов есть вся необходимая информация для клиентов, а состояние счета указывается в режиме реального времени, и по востребованию доступна каждому клиенту.

Рынок срочных сделок на сегодняшний день является одним из наиболее надежных, ибо здесь создана структурная гарантийная система, которая занимается решение вопросов по сохранению средств, максимальному уменьшению издержек и обеспечению высокого уровня эффективности проводимых операций.

Все расчет производятся посредством Расчетной палаты, а также реализован централизованный клиринг. В правилах клиринга описаны некие шаги, которые нужно совершить при дефолте члена клиринговой палате и остановке торговли.

В рамках финансовых гарантий включена так называемая начальная маржа (она зависит от роста цен на бирже, переменная маржа (она вносится при открытии позиции), страховой и резервный фонд (для нивелирования убытков при росте цен).

Фондовая биржа оставляет за собой право взыскания дополнительных средств для обеспечения гарантий по открытым позициям, если торговая сессия уже не идет на продолжение нескольких дней подряд. Организационные гарантии предполагают каждодневную процедуру клиринга, установление определенных лимитов, систему преждевременного закрытия позиции и ограничение уже имеющихся позиций, устанавливается резерв вариационной маржи для продолжения торговли.

Благодаря всем этим процедурам, все заявки на рынке являются подкрепленными и обеспеченными. Кроме того, есть и определенные обязательства: участник торговли должен быть членом в секции срочного рынка, должен иметь лицензию на проведение торговли, вводить свои вклады в некий страховой фонд и вести гарантийное обеспечение клиентов. Стоит оговориться, что сама лицензия выдается на срок ровно в три года.

Трейдерская компания имеет юридическое право проводить сделки за свой счет или за счет средств клиента, оставляет за собой право оставлять сделки в системе и осуществлять полноценный контроль за действиями собственных клиентов. Брокерская организация обязана вести гарантийное обеспечение и иметь соответствующую лицензию.

Участники рынка в обязательном порядке обязаны информировать собственных клиентов по части сделок, и составлять отчетность по состоянию счетов.  В свою очередь, иные лица оставляют за собой право торговать и оставлять заявки с терминала, либо передав соответствующее распоряжение брокеру.

Делаем выводы

Сам по себе рынок срочного порядка не особо сложен, и сложность может представлять разве что терминология, а вот механизмы самой системы достаточно прозрачны, особенно, если более детально разобраться в теме. РТС частенько проводит дополнительное обучение, и планирует запустить пробные торги для всех желающих. Образование цены обусловлено ростом и падение цен на первичный актив контракта и процентной ставки. В основе лежит методология организации, позволяющая максимально избегать дополнительных непомерных рисков, и биржа работает сама по себе достаточно прозрачно.

Также есть в наличии перманентная отчетность перед всеми своими клиентами, предоставляется общая информации о денежном обороте и гарантийном обеспечении. Валюта проходит ревизию так называемого комитета по риск-менеджменту. Итого, получается, что риски хорошо контролируемы, но это вовсе не значит, что их вообще нет. Если говорить про ликвидность акций, показатель возможной доходности и риска значительно вы, чем на других рынках, также предоставляет маржинальное плечо для заключения договоров. Данный рынок открыт для любого частного инвестора!

Само собой, что все прелести этой платформы можно долго и нужно обсуждать, но это вовсе не означает, что рисков нет! Как ни крути, но рынок есть рынок, и риски всегда будут. Вы вполне себе можете их минимизировать, но вот полностью исключить их влияние у вас никак не выйдет! Убытки являются неотъемлемой частью трейдинга, и ее нужно принять. Такова природа рынка, и если вы не можете с ней смириться, то рынок, скорее всего, жестко отплатит за это!

Многие считают, что фондовая биржа является чем-то сложным, чем-то, что недоступно простому обывателю. Может быть, лет 20 назад так и было, но вот сейчас, ввиду развития интернета,  этот рынок доступен всем и каждому без исключения. Само собой, что вам нужны определенные навыки и знания, которые приходят только лишь со временем. Настоятельно рекомендую не гнаться за количеством, фокусируясь на качестве собственного профессионального развития.

Трейдинг – крайне непростой путь, требующий максимальной отдачи, впрочем, каждый должен делать свои выводы. Я в свою очередь надеюсь, что мне удалось донести до вас, уважаемые читатели, правильную информацию.