Фьючерс простыми словами

Что такое фьючерс и для чего он нужен?

contractПервое упоминание о фьючерс бирже было в Осаке, которая в древней Японии считалась столицей. На этой бирже проводилась торговля будущим урожаем риса. Современный вид подобной торговли зародился в Чикаго.

Именно в 1840 году этот город стал коммерческим центром Среднего Запада. Налаженная инфраструктура и удобное географическое расположение обусловило то, что Чикаго стали посещать многие фермеры.

В то время основным товаром, который продавали на рынке, были зерновые культуры и другие продукты фермеров. Четкой процедуры продажи не было.

Из-за сложностей транспортировки и взвешивания купцы и фермеры начали заключать отложенные сделки: купец покупал зерно, которое по уговору должно храниться у фермера, к примеру, до весны, когда с рек сойдет лед и возможна будет транспортировка на лодках.

Оговоренная цена оставалась неизменной до момента транспортировки, но купцы оказывались в несколько сложной ситуации: цена могла значительно упасть на зерно, а также может получиться переизбыток товара на рынке. Именно поэтому купцы заключали отложенные сделки, что сразу обеспечивало прибыль и рынок сбыта.

В 1848 годе была создана и официально зарегистрирована первая товарная биржа «Торговая палата Чикаго», а в 1851 году была заключена первая сделка с использованием фьючерс контракта на покупку 75 тонн кукурузы с поставкой через два месяца по цене, ниже на 1 цент цены в этот день. После этого подобный способ сбыта ресурсов получил большую популярность.

Еще с момента создания первой биржи контракты фьючерс обязывали заключившие его лиц проводить покупку и продажу товара в указанный срок и по определенной цене.

Однако обе стороны при желании могли провести продажу договора (покупающий контракт также мог получить выгоду, к примеру, если он имел кукурузу, а в контракте указана цена выше рыночной).

Из вышеуказанной информации можно сделать вывод, что фьючерс –этот контракт, который обязывает одну сторону продать, другую купить определенного рода активы по указанной цене в будущем в указанную дату.

При этом можно выделить следующие моменты подобного уговора:

  1. Количество базисного актива, который может выражаться в штуках акций или тоннах определенного продукта.
  2. Дата исполнения обязательств по заключенному контракту или, другими словами, дата экспирации.
  3. Цена, которую называют ценой страйк. По этой цене одна сторона соглашается продать, а другая приобрести базисный актив.
Торговля этим методом проводится на специальных площадках, которые размещены в разных крупных городах мира.

Принцип работы современной биржи фьючерс очень сложен. Ведь изначально контракты подобного рода создавались для страхования от финансовых рисков поставщиков или потребителей, которые выступают базовым активом. Однако после многие поняли, что на подобных контрактах можно хорошо заработать даже не являясь базовым активом.

Так появились трейдеры и инвесторы, которые начали спекулировать на бирже и извлекать из этого прибыль или фиксировать убытки.

Кроме этого с фьючерсом связаны и большие риски, так как этот рынок очень ликвидный инструмент и постоянно меняется. При наступлении срока выполнения договора одна сторона может получить прибыль или финансовый баланс останется неизменным.

Довольно важным вопросом является гарантия выполнения обязательств. Ранее, до появления биржи, не одна из сторон не могла быть уверенной в исполнении обязательств второй стороной. После создания биржи она стала гарантом исполнения сделки, так как она с обеих сторон взымает страховой депозит.

Величина гарантийного обязательства высчитывается биржей. Если на счете инвестора, который является спекулянтом, сумма депозита становится меньше уровня гарантийного обязательства, проводится автоматическое закрытие части открытых позиций. Подобная ситуация знакома трейдерам, о работе которых поговорим отдельно.

Развитие Фьючерс, виды

Фьючерсы бывают различных видов. Для начала следует отметить, что подобные договоры подразделяются на два типа:

  1. Расчетные.
  2. Поставочные.

Постановочные контракты позволяют проводить, к примеру, поставку нефти при наступлении сроков реализации контракта. Также есть вероятность того, что составленный документ не предусматривает перевозку ресурса и этот фьючерс считают расчетным.

В этом случае важны показатели цены на момент заключения сделки и ее окончания. В первом случае стороны, ставшие участником сделки, изначально заинтересованы в получении или сбыте ресурса. Примером расчетных фьючерсов можно назвать индексы различного типа.

Кроме подобной классификации также можно провести классификацию по типу реализуемого базисного актива:

  1. Акции могут стать предметом торговли на бирже.
  2. Валюта.
  3. Фондовые индексы — яркий пример расчетного типа сделки.
  4. Товары, к примеру, нефть или золото.
  5. Процентные ставки.

Некоторые из них могут стать как расчетным, так и поставочным типом, другие только расчетными.

Что такое фьючерс для спекулянтов?

pen-contrПосле перевода торгов на бирже в цифровой вид многие смогли стать спекулянтами, даже не выходя из дома. Ранее также проводилась спекуляция, но не такими объемами, как на сегодняшний день. Несмотря на то, что спекулянты не являются базовым активом, они очень важны для биржи.

Для начала следует отметить, что спекулянтами считаются трейдеры и инвесторы. Для них фьючерс это только место, где можно хорошо вложить свой капитал и получить прибыль. Изначально биржа существовала только для организации процесса передачи товара. После появления спекулянтов все изменилось.

На сегодняшний день биржа выполняет одну главную функцию мирового масштаба – формирование цены.

Учитывая то, что количество инвесторов и трейдеров значительно превышает количества реальных продавцов и покупателей, последние формируют цену на определенные товары и ресурсы.

Рассмотрим их работу на примере продажи и покупки нефти:

  1. Изначально цена на подобный товар известна всем участникам торгов, а также те факторы, из-за которых она сформировалась.
  2. Если большинство участников торгов посчитают, что цена завышена из-за краткосрочных обстоятельств, тогда будет проводиться продажа ресурса для извлечения прибыли.
  3. Большой сбыт фьючерсов приведет к значительному переизбытку нефти на рынке, что и обусловит снижение цены.
  4. Добывающие компании, которые являются базовым активом и напрямую влияют на цену, но также и зависят от нее, при прогнозе подобной ситуации снизили объем добычи, а это скорректировало количество нефти на рынке.

Таким образом сформировалась цена на нефть. Из-за большого количества факторов, влияющих на цену нефти (объем добычи, игра трейдеров, мировая экономическая ситуация, количество реальных покупателей) рынок  очень изменчив, что позволяет за короткие сроки получить большую прибыль или потерять весь капитал.

В заключении,  при рассмотрении этого вопроса отметим, что для участия в торгах нужно иметь довольно большой капитал. Это связано именно с взиманием страхового депозита, а также необходимостью наличия суммы на покупку фьючерс (несмотря на то, что трейдер получает расчетный тип договора, его цена сопоставима с реальной). Биржа Форекс, которую часто сравнивают с фьючерс (сходства есть, но это два разных рынка), позволяет выйти на рынок через брокера даже при наличии несколько десятков долларов. Брокер в свою очередь может стать средой, где проводиться торговля, или посредником (все завязано на предоставлении плеча, которое позволяет увеличить объем торгов в десятки и сотни раз).

Кому могут быть интересны фьючерсы?

В рынке в первую очередь заинтересованы финансовые организации стран, компании, обладатели определенных товаров, инвесторы и трейдеры. Биржу можно сравнить с большим рынком, где есть поставщик, перекупщик и покупатель.

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсный контракт – соглашение, которое заключает покупатель и продавец на реализацию определенного товара. Трейдер выступает в качестве покупателя. Договор составляется на бирже, а гарантом становиться определенная сумма залога, которая взымается с каждой стороны.

Что важно при заключении фьючерского контракта?

При заключении расчетного типа важны следующие факторы:

  1. Цена, по которой будет реализован товар.
  2. Дата выполнения сделки.
  3. Величина суммы, которая выступает в качестве гаранта.

При заключении поставочного типа договора могут также быть оговорены условия поставки, качества товара и другие нюансы.

Что такое финансовый и индексный фьючерс?

top=bestФинансовый фьючерс – разновидность инструмента торговли, по которому в качестве товара выступают ценные бумаги или другие финансовые инструменты.

Индексный фьючерс – вид договора, по которому проводится реализация любого вида фондового индекса. Фондовой индекс является совокупностью ценных бумаг.

Как это влияет на наш кошелек?

Фьючерс так или иначе оказывает влияние на экономику всех стран. Степень влияния зависит от того, какой тип экономической политики, открытый или закрытый, ведет страна,  а также на развитие определенных отраслей промышленности и степень обеспечения внутреннего рынка необходимыми товарами.

money-pribilПримером можно считать закупку зерновых у других стран.

Если между сторонами нет определенного соглашения (то есть контракт на поставку не предусматривает других обязательств), договорная цена может быть приближена к показателю фьючерс (после учета затрат на транспортировку, обработку и производство товара из сырья, расчетной прибыли формируется конечная цена для потребителя).

Также биржа влияет на курс валюты, стоимость золота, нефти и другие виды товара. При определенных обстоятельствах биржа может повлиять на заработную плату сотрудников некоторых фирм и компаний, так как цена на акции определяет экономическое состояние и платежеспособность компаний.

Фьючерсы на золото

Стоимость  золота определяет стоимость этого драгоценного металла. Этот показатель оказывает влияние на экономическую ситуацию в мире, так как золото связано с мировой валютой – долларом США.

Фьючерсы на нефть

Цена нефти определяет экономическую ситуацию стран, экономика которых завязана на продаже этого сырья: страны Азии, Россия и так далее. Ярким примером влияния стоимости нефти на экономическую ситуацию можно назвать кризис в России после снижения стоимости этого ресурса. Вследствие этого упала стоимость акций многих компаний, котировка рубля и другие показатели (при этом подобное изменения оказало влияние и на кошелек каждого жителя страны).

Оставить комментарий

очиститьОтправить

Нажимая "Отправить" вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности